为电池军备竞赛融资：弥合全球电动汽车供应链鸿沟所需的 5140 亿美元成本

为电池军备竞赛融资：弥合全球电动汽车供应链鸿沟的 5,140 亿美元成本 – Benchmark Source。

根据 Benchmark 的一项新分析，在全球范围内，电池行业需要在整个供应链上投资至少 5140 亿美元才能满足 2030 年的预期需求，到 2035 年需要投资 9200 亿 美元。

到 2030 年，锂离子电池的需求预计将从今年的约 1 太瓦时增长到 3.7 太瓦时。这种增长的大部分是由对电动汽车不断增长的需求推动的。

生产关键原材料将需要 2200 亿美元（占总额的 43%），其中镍和锂占一半以上。制造到 2030 年所需的额外 2.7 TWh 电池将需要 2010 亿美元，而电池材料的中游生产将需要剩余的 930 亿美元。

据国际可再生​​能源署称，这一数额只是到 2030 年能源转型所需的估计 35 万亿美元的一小部分。这包括对风能和太阳能等可再生能源以及电网和其他基础设施的支出。 

IRENA 表示，全球对帮助能源转型的技术投资在 2022 年达到创纪录的 1.3 万亿美元。 

Benchmark 首席运营官Andrew Miller表示：

能源转型仍处于早期阶段，需要大量资本部署才能实现行业和政策制定者的目标。

“储能可能只占所需整体融资的一小部分，但它是拼图的战略关键部分。电池是实现清洁能源目标的平台技术，因此为这些供应链融资是实现净零排放的核心。”

关键原材料 

根据 Benchmark 的锂预测，今年预计将首次开采出超过 100 万吨的 LCE 锂 。

到 2030 年，这一数字将需要增加到 280 万吨，而几乎所有这些需求增长都是由对锂离子电池的需求推动的。Benchmark的分析显示，全球锂产业的扩张将需要510亿美元的投资。

Benchmark 认为，与供应链的任何其他部分相比，锂将成为电池行业增长的瓶颈。根据 Benchmark 的 锂预测，将锂挑战的规模纳入背景，到 2030 年将需要比 2015 年至 2022 年开采的更多的锂。

精炼镍也将构成挑战。到 2030 年，生产中的供应量与全球需求量之间存在近 200 万吨的供应缺口，镍需要 660 亿美元的最大关键矿产投资。

大多数镍需求来自非电池应用，到 2030 年不锈钢将占全球镍需求的一半。然而，电池是镍需求增长最快的市场。根据 Benchmark 的镍预测，今年电池对镍的需求仅为 15%，但预计到 2030 年这一比例将上升至 32%  。

Benchmark 预测天然和合成石墨的总供应缺口为 360 万吨，但石墨矿和合成石墨生产设施的资本要求相对较低，因此需要 43 亿美元的投资。 

超级工厂的兴起 

根据 Benchmark 的锂离子电池数据库的评估，Benchmark 预测到 2030 年全球锂离子电池的年需求量将达到 3.7 TWh  。今年，全球预计将产生 1.0 TWh。

弥合这 2.7 TWh 的差距将需要 2010 亿美元的投资。其中大部分 (56%) 将用于在绿地上建设 1.2 TWh 的新超级工厂。剩余的 890 亿美元用于扩建和开发 CATL 等行业参与者已经在运营的棕地，因此资本支出强度较低。

阴极和阳极

尽管关键原材料和超级工厂需要对电池供应链进行大部分投资，但阳极和阴极生产仍需要大量关注。

事实上，Benchmark 的分析表明，到 2030 年，阴极生产将需要 400 亿美元，阳极生产将需要 150 亿美元才能弥补目前隐约可见的供应缺口。

如果不对中游进行投资，如果阳极和阴极的使用成为瓶颈，超级工厂将无法满负荷运转。

阴极生产的大部分投资需要集中在两种最流行的化学物质上：磷酸铁锂 (LFP) 和 NCM811。

电解质和分离器也需要大量投资，Benchmark 的分析显示，到 2030 年，该地区需要 380 亿美元才能弥补供应缺口。

增加地缘政治成本

目前，中国在电池供应链的每个环节都占据主导地位。有了这个，该国已经积累了大量的专业知识，可以以相对较低的成本建设所需的生产设施。

随着各国越来越多地寻求发展区域供应链，该行业 5140 亿美元的账单可能会增加。以美国锂生产商 Albemarle 为例：他们 在中国眉山的锂精炼厂 预计将耗资约 5 亿美元，用于生产 5 万吨 LCE。他们在美国南卡罗来纳州同等规模的设施预计耗资 13 亿美元。

IRA 税收抵免 可能会减轻在美国经营的公司的负担，但最终必须支付账单，无论是公司还是补贴该行业的政府。 

时间表注意事项

一个超级工厂可以在两到五年内建成。一座炼油厂可以一分为二。但它们上游所需的矿山需要 5 到 25 年才能开发。

因此，尽管超级工厂需要最大的投资，但现在必须对矿山进行投资。否则，超级工厂将因生产受到原料限制而闲置。

Benchmark 首席执行官西蒙·摩尔斯 (Simon Moores) 表示，该行业必须采用联合思维来确保供应链的各个方面协同发展，以最大限度地提高效率。 

Benchmark 的分析建立在 Benchmark 对锂、镍、钴、石墨、阳极、阴极、电池和回收的预测服务中的市场预测数据库和成本模型之上。